5 nguyên tắc đầu tư của tỷ phú sáng lập công ty quản lý vốn lớn nhất thế giới

[Romano]

Từng được tạp chí Forbes mệnh danh là ông vua không ngai của ngành quản lý vốn, tỷ phú Stephen Schwarzman đã đưa Blackstone trở thành công ty quản lý vốn lớn nhất thế giới nhờ luôn tuân thủ một số nguyên tắc đầu tư.
Theo Forbes, tỷ phú Steve Schwarzman đã tích lũy phần lớn tài sản, ước tính khoảng 39 tỷ USD, bằng tiền lương và cổ tức được chia từ Blackstone.

Năm 2023, tổng số tiền Stephen Schwarzman đã nhận về là 896,7 triệu USD, gồm tiền lương thưởng 119,7 triệu USD và khoản chi trả cổ tức 777 triệu USD. Hiện Steve Schwarzman sở hữu khoảng 231,9 triệu cổ phiếu của Blackstone.

Để trở thành một trong những giám đốc điều hành được trả lương cao nhất thế giới, đồng thời vươn lên trở thành tỷ phú, Stephen Schwarzman đã luôn tuân thủ một số nguyên tắc đầu tư để phát triển cả danh mục đầu tư cá nhân và công ty.

Đầu tư vào tài sản thay thế

Khi làm việc tại Lehman Brothers vào những năm 1980, Stephen Schwarzman nhìn thấy tiềm năng của lĩnh vực đầu tư vào vốn tư nhân. “Tôi nghĩ chúng tôi có thể huy động được nhiều tiền hơn nữa với tư cách là một trong những công ty đầu tư lớn nhất thế giới”, ông nói với Forbes.

"Lãnh đạo của Lehman Brothers đã từ chối tham gia vào lĩnh vực kinh doanh này, việc mà tôi nghĩ là một quyết định gây nhiều thiệt hại cho họ".

Khi thành lập công ty, Stephen Schwarzman đã biến tài sản thay thế (vốn) thành một phần quan trọng trong chiến lược đầu tư của mình.

Ông cho biết, công ty của ông tiên phong trong việc thâm nhập vào các loại tài sản thay thế khác như bất động sản, quỹ đầu cơ và tín dụng. Khuyến nghị cho các nhà đầu tư hiện nay, ông cho rằng tín dụng vẫn là một lĩnh vực cực kỳ tốt xét về góc độ rủi ro và lợi nhuận.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Đối với Stephen Schwarzman, đa dạng hóa không hẳn là một chiến lược nhất thời, mà trở thành phương pháp đầu tư mặc định của ông.

Thế giới thay đổi khiến việc đa dạng hóa danh mục và bổ sung các chiến lược mới có ý nghĩa hơn. “Có những lĩnh vực khác nhau bị định giá thấp theo chu kỳ, khiến việc tham gia vào lĩnh vực đó sẽ thực sự có ích cho những khách hàng ban đầu của chúng tôi đang sử dụng các sản phẩm khác” - ông nói.

Sẵn sàng trả giá cao cho một vụ đầu tư thông minh

Mặc dù Stephen Schwarzman thường tìm kiếm các tài sản bị định giá thấp, nhưng ông vẫn đồng ý trả giá rất cao nếu tin rằng nó sẽ có lãi. Đây là trường hợp khi ông đầu tư vào Hilton năm 2007.

Ông cho biết, Blackstone đang phải trả một cái giá rất cao cho việc này, nhưng tin rằng có ít nhất 2 cơ hội rất tiềm năng để Hilton tăng lợi nhuận. Với kế hoạch tích cực mở các khách sạn mới và hợp nhất 3 trụ sở của Hilton, ông tin rằng mình có thể tăng thêm lợi nhuận của công ty 1 tỷ USD.

“Khi mua công ty, mặc dù trả một mức giá tưởng chừng rất cao, nhưng khá phù hợp vì chúng tôi biết những gì có thể đạt được, và điều đó đã trở thành sự thật. Thương vụ đã mang lại cho chúng tôi tổng lợi nhuận là 14 tỷ USD, một kết quả tuyệt vời” ông nói.

Không hành động đơn độc

Sau khi đầu tư kém hiệu quả vào một công ty thép, Stephen Schwarzman nhận ra rằng ông sẽ được hưởng lợi nếu tham khảo ý kiến ​​của người khác trước khi đưa ra quyết định cuối cùng về các cơ hội đầu tư.

“Chúng tôi đã tổ chức lại cách công ty đưa ra quyết định, thay vì chỉ dựa vào ý kiến của tôi. Mọi quyết định trong tương lai sẽ do tất cả đối tác tại công ty tham gia theo một quy trình thống nhất. Tất cả yếu tố rủi ro phải được liệt kê và sau đó được thảo luận kỹ lưỡng” - ông chia sẻ với Forbes.

Blackstone đã áp dụng quy trình đó cho hầu hết mọi thứ họ làm và phi cá nhân hóa quá trình ra quyết định. Việc nhờ đến sự giúp đỡ của các chuyên gia tài chính đã giúp Stephen Schwarzman đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt sau này.

Phân tích đầu tư ở cả cấp độ vi mô và vĩ mô

Trước khi đầu tư, cần thẩm định không chỉ công ty định đầu tư, mà còn đối với toàn bộ ngành kinh doanh đó. Stephen Schwarzman luôn có thói quen xem xét những yếu tố chủ yếu liên quan đến chúng trước khi ra quyết định.

Theo Stephen Schwarzman, trước hết họ sẽ xem xét động lực chung cho sự thành công của công ty mục tiêu. Đồng thời tìm kiếm cơ hội tăng trưởng của cả ngành đó và công ty đó. Một điều quan trọng khác cũng cần xem xét là dư địa tăng trưởng ở cả cấp độ vi mô và vĩ mô.

Stephen Schwarzman trở thành tỷ phú bằng cách quản lý vốn cho người khác, do đó ông luôn có tư duy "làm lớn" và không ngừng nỗ lực tìm kiếm các cơ hội mới. Blackstone đến nay đã đạt gần 1.100 tỷ USD tài sản, ông vẫn cảm thấy cần phải tiếp tục mở rộng hoạt động đầu tư và gia tăng quy mô tài cho doanh nghiệp của mình.